Complementar el Plan de Pensiones

PRODUCTOS QUE COMPLEMENTAN A LOS PLANES DE PENSIONES Planes de previsión asegurada, PIAS o los Seguros son complementos a los planes de pensiones y garantizan el máximo beneficio fiscal. Se pueden combinar las distintas opciones según sus necesidades. ¿Cómo complementan otros productos a los planes de pensiones? Los planes de pensiones son una gran parte de la oferta de productos financieros en la fase final del año. Su indiscutible incentivo fiscal, que permite la deducción directa en la declaración de la renta por las aportaciones, aunque con límites, les convierte en los grandes protagonistas para la jubilación. Pero hay otras opciones de ahorro con la misma finalidad y beneficios fiscales,  que permiten una estrategia con la que lograr el objetivo de llegar a la jubilación con una pensión privada complemento para la pensión pública, en amenaza de retroceso durante bastantes años. Estas son algunas de las cuestiones que se plantea un inversor para obtener el máximo provecho a largo plazo de su ahorro.

¿Qué beneficios fiscales ofrecen las otras fórmulas de ahorro para la jubilación?

Los planes de pensiones privados ofrecen deducción en la base imponible de la declaración de la renta del partícipe, aunque con límites máximos. Para menores de 50 años, está en la menor cantidad entre un máximo de 10.000 euros o el 30% de la suma de los rendimientos netos del trabajo. Y a partir de los 50 años incluidos, estos límites se amplían a 12.500 euros o el 50%. Ambos límites se aplicarán a la suma de las aportaciones a planes individuales y de empleo. Por tanto, si se tiene un plan de pensiones de la empresa y uno individual, tendremos que tener en cuenta la aportación conjunta de ambos para la declaración de la renta. Los planes de previsión asegurada, conocidos como PPA, disfrutan del mismo beneficio fiscal que los planes de pensiones. Su diferencia radica en su rentabilidad ya que ofrecen un rendimiento garantizado fijo, de igual modo que los fondos de inversión garantizados. El beneficio fiscal de los PIAS no aparece en el momento de la aportación sino del cobro. Si el inversor retira su ahorro al cabo de al menos diez años y lo hace en forma de renta vitalicia, la plusvalía queda libre de impuestos. Eso sí, la aportación máxima son 8.000 euros al año y el importe total acumulado de las primas no podrá superar los 240.000 euros. En los Seguros, los denominados seguros de ahorro, que dan la prestación en caso de jubilación o invalidez, con bonificaciones a medida que se eleva la edad del beneficiario. Así, los mayores de 70 años que lo cobren como renta vitalicia declaran por el 8%. ¿Cómo combinar las opciones de ahorro para la jubilación en función de la edad? El PIAS ofrece al inversor la ventaja de la liquidez, de poder retirar la inversión en el momento en que lo desee. En cambio, el plan de pensiones solo puede rescatarse en el momento de la jubilación, y también en el supuesto de invalidez y de desempleo, no necesariamente de larga duración. ¿Cómo complementan estas opciones de ahorro a los planes de pensiones? Se deberá tener en cuenta los límites de aportaciones de cada producto, las ventajas fiscales, aversión al riesgo y necesidad de liquidez. Por ejemplo, si un inversor ya ha agotado los límites máximos que dan derecho al beneficio fiscal en el plan de pensiones, podrá suscribir un PIAS, con la ventaja de su liquidez. Por otro lado, si el ahorrador desea blindar su inversión en los últimos años previos al momento de su jubilación, podrá trasladar su inversión en un plan de pensiones hacia un plan de previsión asegurada. El traspaso no tiene impacto fiscal alguno, al igual que sucede en los traspasos entre fondos de inversión. ¿Cuál de todas las opciones de ahorro previsión es la más rentable? No hay una receta única. La obtención de elevadas rentabilidades suele ir ligada a mayores dosis de riesgo. Así, la recomendación es establecer en el momento de contratar el producto, un nivel determinado de ingresos que se desee conservar pasados los 65 años. El objetivo es intentar conservar el nivel de vida en el momento de la jubilación. Aseguradoras y bancos disponen de simuladores con los que jugar con las variables básicas: ¿cuánto dinero se puede ahorrar al año, durante cuánto tiempo y según qué objetivo de rentabilidad?. ¿En qué momento es recomendable empezar a ahorrar para la jubilación? Cuanto antes, mejor, porque las diferencias son importantes "El autor no se hace cargo de las futuras modificaciones que se puedan realizar"

Francisco Muñoz (Analista Técnico de Mercados)